Один хороший трейд. Обзор книги Майка Беллафиоре по внутридневной торговле акциями

Проп-трейдинговая компания SMB Capital существует более 10 лет, а ее основатели работают как трейдеры более 20 лет, с конца 90-х годов. Их основная специализация – это внутридневная торговля активными акциями на американском рынке. Сейчас часто можно встретить дискуссии о невозможности заработать деньги дейтрейдингом. SMB Capital просто одним фактом своего существования опровергает это. Да, этот вид торговли не всем подходит, но это не означает, что он не работает.
Стиль торговли трейдеров SMB Capital, о котором рассказывается в книге «Один хороший трейд», можно описать одним предложением: это постоянный поиск активных акций, использование простого технического анализа в виде уровней, чтение ленты (этому придается особо важное значение) и изучение новостей по отобранным акциям.

Обучение сосредоточено на базовых навыках торговли, контроле рисков, эмоций. При обучении закладывается фундамент, который позволяет адаптировать торговлю под любой рынок. Работа с уровнями, чтение ленты и отбор правильных акций позволяют зарабатывать деньги на трендовом рынке, и на рынке, находящемся в диапазоне. Даже если рынок в целом не движется, то среди тысяч торгуемых бумаг все равно можно найти акцию, которая будет двигаться. Навыки чтения ленты и работа с уровнями позволяют скальпировать на спокойном рынке и строить, например, крупную позицию на трендовом рынке или совершать импульсные трейды на рынке с высокой волатильностью. Кроме этого, используя простые, проверенные, универсальные инструменты, проще найти свой стиль торговли, который лучше всего подходит именно вам, и адаптировать его под меняющийся рынок.

Отбор активных акций

В книге такие активные акции называются «акции в игре». Стратегия торговли предполагает поиск акций, которые движутся, но, при этом, движения в этих бумагах должны быть вам понятны. На практике сложность заключается в том, чтобы из нескольких

Continue Reading

Психология трейдинга. Самоучитель трейдера от Бретта Стинбарджера

Когда я думал о статье по теме психология трейдинга, с одной стороны, я понимал важность темы, но с другой стороны, судя по количеству запросов в поисковиках, она мало кого волнует. Это очень печально, т.к. рано или поздно с психологическими проблемами сталкивается любой трейдер.

Я считаю, что книгу «Самоучитель Трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия» Бретта Стинбарджера нужно прочитать в первую очередь, до изучения каких-либо стратегий и тем более до начала торговли. По крайней мере, первые три главы. Они задают правильное направление в подходах к обучению трейдингу. Подавляющее большинство просто начинает учиться неправильно. Большинство обучающихся находят учителя случайно (по рекламе, совету на форуме, купленной книге). Далее, они сразу ждут «грааля», хотят увидеть точки входа. Они надеются, что, просто скопировав стратегию, будут зарабатывать деньги и обеспечат себя на всю оставшуюся жизнь. Еще активно дискутируется вопрос о стейтменте учителя: зарабатывает он или не зарабатывает. В этом подходе к трейдингу неправильно вообще все. Вы не начнете зарабатывать, какой бы прибыльной стратегия не была и сколько бы денег не заработал учитель. Если это случится, то это будет большой удачей.

Continue Reading

Обзор книги Александра Элдера «Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга»

Лично мне нравится формат книг о трейдинге в виде интервью. Люди используют разные стили торговли, и из их стратегий можно всегда взять что-то полезное. Но книга Элдера отличается, например, от книги Джека Швагера «Новые маги рынка» тем, что в ней в каждом интервью разбираются по две сделки. Одна прибыльная и одна убыточная с комментариями самого трейдера и комментариями Элдера. Сделки очень хорошо описывают и стратегию, и самого трейдера.

Разбор сделок и стратегий – это и главное достоинство книги, и ее главный недостаток. Главная моя претензия относительно многих сделок заключается в том, что трейдеры часто не говорят о принципах установки стопа, его размере и целевой прибыли, т.е. бывает непонятно, какое соотношение риска к убытку планировалось в сделке.

На мой взгляд, этот недостаток книги возник не из-за того, что люди не хотели показывать детали своей системы, а из-за того, что не посчитали это главным в системе, а в реальности это и есть самое главное. Т.е. недостатки некоторых интервью в книге и отражают реальную ситуацию с трейдерами. Далеко не все строят свои системы на фундаменте риск-менеджмента и мани-менеджмента. Большинство увлечено поисками точек входа, а управление позицией отходит на задний план. Хотя, конечно, соотношение риска к прибыли – это один из ключевых моментов при отборе акций для торговли по алгоритму Александра Эдлера. В книге этот алгоритм также рассматривается.

Continue Reading