Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций

Эта статья предназначена для тех, кто раньше не был знаком со стратегией статистического арбитража, парного трейдинга, но хотел бы попробовать эту стратегию торговли на практике. Я сделал упор именно на практику. В этой статье я дам все необходимые инструменты, чтобы вы могли быстро настроить бесплатное и общедоступное программное обеспечение, могли начать торговать, быстро оценить стратегию и решить, подходит ли она вам или нет. По теории статистического арбитража материалов в свободном доступе очень много, и пока вы разберетесь в корреляциях, коинтеграциях, стационарных временных рядах, узкоспециализированном программном обеспечении, энтузиазм может пропасть. Мне бы не хотелось, чтобы ваш интерес пропал, т.к. стратегия очень интересная, особенно в плане стабильности совершения плюсовых сделок.

В первую очередь мне хотелось бы сказать о недостатках стратегии парного трейдинга. Эта стратегия требует значительно большего капитала, чем торговля одним инструментом. Вам нужно открывать позицию в лонг по одной акции и в шорт по другой акции, причем с разным объемом по каждой из сторон. Для диверсификации риска нужно открывать позиции по нескольким парам. Далее вам нужен брокер, который предоставляет возможность торговать дробными лотами, чтобы можно было установить точное соотношение объема в паре. Еще меньше брокеров могут предоставлять большие плечи (4-е, 5-е плечо) для переноса позиций на следующий день.

Continue Reading

Стратегии скальпинга на американском рынке акций

Ключевое отличие стратегии скальпинга от дейтрейдинга состоит в том, что в скальпинге мы ищем ситуации, в которых, возможно, будет импульс, а в дейтрейдинге нас интересуют акции, в которых, возможно, будет сильное движение. Для дейтрейдера важна сильная волатильность на новостях, а для скальпера — чем выше волатильность, тем сложнее соблюдать риски. Новости по акциям и экономический календарь скальперы отслеживают для того, чтобы в момент выхода новостей не быть в рынке.
Что касается времени удержания сделки в скальпинге и в дейтрейдинге, то этот параметр не всегда является ключевым, чтобы отличать эти стили торговли. Вы можете совершать очень быстрые сделки и быть дейтрейдером, а можете держать позицию несколько часов, и это будет скальпингом. Все зависит от того, какие модели вы используете в торговле и сколько планируете взять в сделке. Предполагается, что в скальпинге вы пытаетесь взять несколько центов. Вы зарабатываете на объеме и количестве сделок. Первое, что мы рассмотрим в этой статье – это вопрос стоимости сделок и особенности исполнения ордеров. В этом заключается 50% успеха скальпера.

1. ECN и ордера

Вам нужно найти брокера, у которого есть специальные низкие тарифы для скальперов. Брокеры с комиссией 1$ за лот (100 акций) вам не подойдут. Вам нужно будет зарабатывать 2 цента с акции и делать 100% прибыльных сделок, чтобы просто закрыть комиссию. К вопросу стоимости ваших сделок нужно подойти очень внимательно. Кроме комиссии брокера есть тарифы за маршрутизацию (Routing Fees) ваших ордеров через ECN. У разных брокеров будут разные торговые платформы с разным набором ECN. Также у них могут быть дополнительные условия по проторгованному объему, минимальной комиссии за сделку, рибейты (rebates) могут не распространятся на акции стоимостью ниже 1$ и т.д. Эти тонкости ценообразования важно изучить, т.к. от них будет зависеть работоспособность вашей стратегии.

Continue Reading

Рабочие паттерны для внутридневной торговли на американском рынке акций

В этой статье я хотел рассказать о нескольких паттернах для торговли внутри дня на американском рынке акций. Эти паттерны работали и продолжают работать сегодня. Хотелось бы сразу подчеркнуть, что рассматриваемые ниже паттерны хорошо работают на рынке акций, а не на рынке товарных фьючерсов или валют. Характер движений внутри дня на рынке фьючерсов, по моему опыту, совсем другой. Тем, кто только начинает изучать трейдинг и кто хочет попробовать себя во внутридневной торговле, я бы посоветовал американский рынок акций. На нем большое количество инструментов, и каждый день там можно найти бумаги с простыми и понятными движениями. Возьмите один, максимум два паттерна, природа которых вам понятна, и ищите только их. Итак, перейдем к паттернам.

1. Паттерн «первый откат в 10 часов»

Это мой самый любимый паттерн, который всегда приносил деньги. У меня были периоды, когда, торгуя только его, я в течении месяца (делая ежедневно 1-3 трейда) не имел ни одной убыточной сделки.
Этот паттерн предполагает поиск активных акций, в которых начинается или продолжается трендовое движение. В соответствии с этой моделью в первые 30 минут после открытия рынка акция делает первое движение хотя бы в 3-4%. Далее, в 10:00 – 10:30 мы ждем отката, формирования поддержки и заходим от поддержки в направлении тренда, присоединяясь к сильному игроку. Стоп ставим за откат. Торговля трендов – это самые простые и надежные сделки.
Акция Intelsat S.A. (I) 13.07.2018 после первого отката в 10:10 закрепляется над круглым числом — уровнем в 20$:

Continue Reading

Стратегия торговли Pump and Dump

1. Что такое Pump and Dump

Стратегия торговли памп и дамп (Pump and Dump) заключается в поиске акций или других биржевых инструментов, цены которых были разогнаны с помощью новостей, слухов, сильно преувеличенных или ложных заявлений и других манипуляций. Часто высокие цены, например, акций, являются результатом PR компаний, они не обоснованы и не имеют под собой фундамента в виде финансовых результатов фирм.
Мы можем искать точку для открытия длинных позиций на начальных этапах накачки, отслеживая новостной фон по компании, или для открытия коротких позиций, когда сильное движение вверх останавливается. Отслеживая новостной фон вокруг компании, можно купить акции, когда накачка только начинается, или зашортить акции после сильной накачки, когда рост составляет 50, 100% и более, и становится очевидно, что рост ничем не обоснован. В этом случае мы рассчитываем взять на падении 30-50% от этого роста.
Часто под стратегией торговли памп и дамп имеют в виду именно открытие шорт позиций, когда в сильно выросшей акции после резких вертикальных движений возникает дисбаланс. Организаторы накачки распродают акции толпе на росте, и когда интерес у толпы покупать по высоким ценам пропадает, цены начинают сами обваливаться и возвращаются к точке, от которой начался рост и даже падают ниже.
Из масштабных памп и дампов последнего времени я бы отметил накачку криптовалют. В конце 2017-го года о биткойне говорили все, кому не лень. Можно было наблюдать мощную PR компанию перед началом торгов фьючерсами на этот инструмент. Во множестве публикаций утверждалось, что биткойн будет стоить 100 тысяч, миллион долларов. При этом криптовалюты не имели какого-то определенного правового статуса во многих странах. Как проводить фундаментальный анализ криптовалют, тоже не понятно. Часто под видом фундаментального анализа можно увидеть смехотворный анализ слухов в твиттере, когда владельцы определенной криптовалюты кормят публику «новостями о будущем». В общем, в криптовалютах наблюдаются многие признаки памп и дампов, и поведение цены того же биткойна и разнообразных токенов это подтверждает. В статье мы будем рассматривать памп и дампы в американских акциях.

Continue Reading

Антон Крил. Хеджевые стратегии на основе фундаментального анализа

Антон Крил (Anton Kreil), известный широким массам по шоу канала BBC «Million Dollar Traders», ранее работал трейдером в Goldman Sachs, а сейчас является партнером Institute of Trading and Portfolio Management.

1. Описание курса и подхода к торговле

Курс трейдинга, который ведет Антон Крил, основан на макроэкономическом, фундаментальном, техническом анализе и управлении рисками. Его подход к торговле копирует стратегии хедж-фондов. Причем копируется не только стратегия торговли, но и стратегия поведения трейдеров. Стратегия поведения трейдеров хедж-фондов заключается в том, что они обеспечивают себе ежемесячный доход за счет зарплаты, а не от трейдинга. Зарплата идет в виде процента от управления привлеченным капиталом. Они реинвестируют половину поощрительной премии от прибыли снова в фонд. Тем самым трейдеры хедж-фондов наращивают капитал, и за счет капитализации процентов в итоге заработают намного больше после продажи фонда, чем если бы они просто ежемесячно снимали заработанное. Чтобы разбогатеть, вам нужно подражать менеджерам хедж-фондов, а не слушать рекламу, в которой вам будут говорить, что вы ежемесячно будете зарабатывать с трейдинга определенную сумму. Снимая заработанное, вы не увеличите свой капитал. Именно с этого начинается курс.
Стратегия торговли, которой обучают в этом курсе, тоже повторяет стратегии хедж-фондов. Целью является стабильная прибыль и умеренная волатильностью счета, когда вы зарабатываете и на хорошем и на плохом рынке. В курсе трейдинга учат создавать диверсифицированные портфели из лонговых и шортовых сделок с временем удержания спредовых позиций на протяжении 1-3 месяцев. Акцент на среднесрочной торговле сделан по той причине, что на протяжении последних десятилетий волатильность рынков неуклонно снижалась. Статистика по индексам, акциям, входящим в индекс, валютам, показывает, что 80% времени рынок спит.

Continue Reading

Обзор курса по дейтрейдингу от SMB Capital

1. Описание курса

Курс по трейдингу от компании SMB Capital ориентирован на внутридневную торговлю акциями на американском рынке. Дейтрейдинговая стратегия основана на анализе и отборе активных акций, техническом анализе, чтении ленты и риск-менеджменте. Если вы торгуете другие рынки, то все равно в этом курсе вы сможете найти полезные советы по техническому анализу, управлению позицией, риском. В статье будут описаны внутридневные стратегии торговли, основные модели и торговые инструменты.
Курсы от SMB Capital дадут, конечно, больше знаний и навыков. Они предполагают общение с успешными трейдерами, разбор вашей торговли, использование специализированного ПО от SMB и т.д. Но на курсы стоит идти, когда вы уверены, что вы хотите торговать именно на этом рынке и именно в таком стиле. В статье дается работающая стратегия, попробовав которую, вы сможете понять, подходит ли вам американский рынок акций и этот стиль внутридневной торговли.

2. Отбор активных акций

Поиск и отбор активных акций (или, как их называют в SMB, «акций в игре») – это основа, на которой строится стратегия. Качество вашего трейдинга очень сильно будет зависеть от качества отобранных вами акций. Торговля такими акциями дает несколько преимуществ:
— «акции в игре» могут совершать сильные однонаправленные движения и формируют понятные формации;
— движение цены в таких акциях более чистое, с меньшим количеством «шума» из-за присутствия крупных игроков и меньшего влияния роботов;
— с повышением объема в активной акции увеличивается волатильность и, соответственно, возможность для заработка, т.к. увеличивается потенциал движения. Ecли в акции есть новость, она может двигаться в 2 раза больше ATR;
— акция в игре (особенно в сезон отчетов) может дать 2-3 точки для входа в течение дня с хорошим соотношением риска и прибыли. Например, даже если вы пропустили первое сильное движение, после отката вы можете заходить по тренду, и можно ожидать второе, примерно такой же величины движение, как и первое;
— в акции появляются возможности для совершения моментум-трейдов, которые могут дать значительную прибыль за короткое время;
— большая ликвидность дает возможность зайти в инструмент крупным объемом. Увеличившийся объем, кроме этого, говорит о том, что новость настоящая. Повышенный объем – это дополнительный сигнал, который говорит, что акции можно доверять;
— в акции, в которой появились крупные игроки, проще читать ленту и искать на ленте подтверждающие сигналы для входа;
— важная новость в «акции в игре» работает как дополнительный сигнал для входа, который увеличивает ваше преимущество в сделке, в таких трейдах вы можете взять позицию с большим объемом.

Continue Reading

Один хороший трейд. Обзор книги Майка Беллафиоре по внутридневной торговле акциями

Проп-трейдинговая компания SMB Capital существует более 10 лет, а ее основатели работают как трейдеры более 20 лет, с конца 90-х годов. Их основная специализация – это внутридневная торговля активными акциями на американском рынке. Сейчас часто можно встретить дискуссии о невозможности заработать деньги дейтрейдингом. SMB Capital просто одним фактом своего существования опровергает это. Да, этот вид торговли не всем подходит, но это не означает, что он не работает.
Стиль торговли трейдеров SMB Capital, о котором рассказывается в книге «Один хороший трейд», можно описать одним предложением: это постоянный поиск активных акций, использование простого технического анализа в виде уровней, чтение ленты (этому придается особо важное значение) и изучение новостей по отобранным акциям.

Обучение сосредоточено на базовых навыках торговли, контроле рисков, эмоций. При обучении закладывается фундамент, который позволяет адаптировать торговлю под любой рынок. Работа с уровнями, чтение ленты и отбор правильных акций позволяют зарабатывать деньги на трендовом рынке, и на рынке, находящемся в диапазоне. Даже если рынок в целом не движется, то среди тысяч торгуемых бумаг все равно можно найти акцию, которая будет двигаться. Навыки чтения ленты и работа с уровнями позволяют скальпировать на спокойном рынке и строить, например, крупную позицию на трендовом рынке или совершать импульсные трейды на рынке с высокой волатильностью. Кроме этого, используя простые, проверенные, универсальные инструменты, проще найти свой стиль торговли, который лучше всего подходит именно вам, и адаптировать его под меняющийся рынок.

Отбор активных акций

В книге такие активные акции называются «акции в игре». Стратегия торговли предполагает поиск акций, которые движутся, но, при этом, движения в этих бумагах должны быть вам понятны. На практике сложность заключается в том, чтобы из нескольких

Continue Reading

Трейдинг от А до Я с Александром Герчиком за 60 дней. Обзор курса

1. Описание курса

Курс состоит из пяти блоков и ознакомительного блока, предназначенного для новичков:
Блок 0. Кейс для новичков
Блок 1. Уровни, их сила и слабость
Блок 2. Точка входа, тренд, уровни.
Блок 3. Стоп. Люфт. Тейк. РМ и ММ
Блок 4. Алгоритм. Статистика. Домашка
Блок 5. Психология трейдинга
Описание каждого блока вы можете посмотреть на сайте курса. Основой курса являются видеоролики продолжительностью от 2 до 40 минут. В основном это 5-15 минутные видео, нарезанные из разных курсов Александра Герчика. После просмотра каждого ролика необходимо выполнить домашнее задание, которое необходимо отправить своему куратору. После выполнения задания вам открывают доступ к следующему видео. Кроме видео предоставляются дополнительные материалы, например, в виде подборок скриншотов графиков с уровнями, точками входа, совершенными сделками, торговые алгоритмы, написанные участниками семинаров и курсов. Кроме этого, для участников курса проводятся вебинары, на которых вы можете задать вопросы.
На мой взгляд, онлайн-курс из нарезанных на кусочки видео с семинаров – это достаточно непростой для восприятия формат. Я не уверен, что я бы вообще смог написать статью о стратегии торговли Александра Герчика только на основе видео из онлайн курса. Я смог это сделать только потому, что до этого написал статью об этой стратегии на основе семинара. Детали алгоритма торговли и стратегию не просто понять как целое, особенно, если обучение растянуто на 60 дней. Линейность повествования не всегда соблюдается, некоторые темы повторяются в нескольких блоках. Например, про ложные пробои рассказывается в блоке 0, 1, 2, 3, 4. Или в коротком видео могут обсуждаться несколько тем, идет диалог с залом на семинаре. Когда таких роликов несколько десятков, то собрать из этих кусочков мозаики целую картину очень непросто.

Continue Reading

Курс активного трейдера. Обзор семинара Александра Герчика

1. Алгоритм торговли

Алгоритм торговли Александра Герчика основан на техническом анализе. Он подходит для работы на рынке акций, фьючерсов, и рынке Форекс. Стратегия заключается в определении сильных уровней на дневном графике и поиск точки входа на меньших тамфреймах при отбое или пробое уровня. Точка входа представляет из себя «след» лимитного покупателя или продавца. Данная точка ищется по определенному алгоритму.
Достоинством стратегии Александра Герчика является формализация алгоритма. Это простая и, главное, единственная модель определения точки входа, расчета стопа. Курс трейдинга в этом плане сильно эволюционировал. Если 10 лет назад обучали разным подходам к определению точки входа (и часто люди не знали, с чего им лучше начать в торговле), то теперь это одна жесткая модель. На мой взгляд, это более правильный подход. Нужно научиться делать что-то одно, что будет работать. Для начала нужно научится не терять деньги, а потом постепенно улучшать свою торговлю. Семинар позиционируется не «как стать миллионером», а «как научиться не терять на рынке деньги». В начале обучения Александр Михайлович предупреждает сразу, что из группы в несколько десятков человек работать трейдером получиться у считанных единиц.

Continue Reading

Владимир Баженов. Алгоритм торговой системы для фьючерсных рынков

Данная статья написана на основе статей, интервью Владимира Баженова, видео с записью его торговли, выступлений на семинарах и конференциях, которые публиковались в сети за последние годы.

Определение сильных уровней поддержки и сопротивления

Торговая система трейдера Владимира Баженова основана на техническом анализе рынка. Он сторонник простоты и минимизации информации необходимой для совершения сделки. В своей торговле он использует чистый график, на котором отмечает уровни (в соответствии со своей системой) и диаграмму объема. Причем он использует график, на котором нет точек открытия и закрытия бара. В его статье «Почему не работают торговые стратегии. Урок №3» видно, как настроен график в платформе VolFix. Для более точного определения точки входа и стопа он использует кластерные объемы. Но, в принципе, по его системе можно торговать и без них.
Система предполагает поиск сильных уровней и работу от этих уровней. В зависимости от типа рынка (боковик или тренд) уровни строятся по-разному. В боковике они строятся по хаям баров:

движение в канале

Continue Reading