статистический арбитраж

Отбор пар на американском фондовом рынке

В своей статье «Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций» я уже писал о том, какие пары стоит отбирать, писал, что каждая акция в паре должна быть из одной и той же индустрии и т.д. В этой статье я бы хотел вернуться к вопросу отбора и качества пар, т.к. это самое главное в стратегии статистического арбитража. Я попытаюсь ответить на вопрос, откуда брать хорошие пары. Также хотелось бы сказать, что в статье будут примеры пар, которые предполагают удержание позиций в течении нескольких дней. Таких пар достаточно много, в отличии от пар, пригодных для внутридневной торговли. Внутридневной парный трейдинг – это тема отдельной статьи.

В конце статьи «Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций» я давал в качестве примера список пар акций из одной и той же индустрии. Сейчас я думаю, что это была не самая лучшая идея. Для начинающих изучать стратегию парного трейдинга, в первую очередь, стоит обратить внимание не на пары акция-акция, а на гораздо более безопасные пары ETF-ETF. Если вы возьмете пару ETF-ETF, которые относятся к одному сектору, например, XLE—VDE, то вы увидите, что и в XLE, и в VDE входят одни и те же акции, только в немного разных пропорциях. На новость в одной компании будут реагировать оба ETF, плюс, новость в конкретной акции может не сильно повлиять на ETF, т.к. акция, например, составляет небольшой процент портфеля.

Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций

Эта статья предназначена для тех, кто раньше не был знаком со стратегией статистического арбитража, парного трейдинга, но хотел бы попробовать эту стратегию торговли на практике. Я сделал упор именно на практику. В этой статье я дам все необходимые инструменты, чтобы вы могли быстро настроить бесплатное и общедоступное программное обеспечение, могли начать торговать, быстро оценить стратегию и решить, подходит ли она вам или нет. По теории статистического арбитража материалов в свободном доступе очень много, и пока вы разберетесь в корреляциях, коинтеграциях, стационарных временных рядах, узкоспециализированном программном обеспечении, энтузиазм может пропасть. Мне бы не хотелось, чтобы ваш интерес пропал, т.к. стратегия очень интересная, особенно в плане стабильности совершения плюсовых сделок.

В первую очередь мне хотелось бы сказать о недостатках стратегии парного трейдинга. Эта стратегия требует значительно большего капитала, чем торговля одним инструментом. Вам нужно открывать позицию в лонг по одной акции и в шорт по другой акции, причем с разным объемом по каждой из сторон. Для диверсификации риска нужно открывать позиции по нескольким парам. Далее вам нужен брокер, который предоставляет возможность торговать дробными лотами, чтобы можно было установить точное соотношение объема в паре. Еще меньше брокеров могут предоставлять большие плечи (4-е, 5-е плечо) для переноса позиций на следующий день.