Владимир Баженов. Алгоритм торговой системы для фьючерсных рынков

Данная статья написана на основе статей, интервью Владимира Баженова, видео с записью его торговли, выступлений на семинарах и конференциях, которые публиковались в сети за последние годы.

Определение сильных уровней поддержки и сопротивления

Торговая система трейдера Владимира Баженова основана на техническом анализе рынка. Он сторонник простоты и минимизации информации необходимой для совершения сделки. В своей торговле он использует чистый график, на котором отмечает уровни (в соответствии со своей системой) и диаграмму объема. Причем он использует график, на котором нет точек открытия и закрытия бара. В его статье «Почему не работают торговые стратегии. Урок №3» видно, как настроен график в платформе VolFix. Для более точного определения точки входа и стопа он использует кластерные объемы. Но, в принципе, по его системе можно торговать и без них.
Система предполагает поиск сильных уровней и работу от этих уровней. В зависимости от типа рынка (боковик или тренд) уровни строятся по-разному. В боковике они строятся по хаям баров:

движение в канале

Сильные уровни во флете — это точки, от которых отскакивает цена. Цена быстро отскакивает от защищаемых зон. Это точки, в которых сильные деньги не дают большинству открыть позиции по хорошим ценам. Причем вполне возможно, что некоторые бары будут выходить за нарисованные границы. Четких жестких правил тут нет, границы определяются на глаз. Хвост бара и отскок назад, заход под уровень, как на картинке выше, – это хороший сигнал. Нужно сразу сказать, что необходим опыт, чтобы рисовать уровни правильно.
В тренде уровни рисуются по-другому. Сильными уровнями считаются считаются точки, в которых цена развернулась. Уровень рисуется или по самому нижнему хаю или по самому высокому лоу бара в точке разворота:

разворот цены

В целом, уровни рисуются по тем точкам, от которых цена делает отскок, от которых началось сильное движение. При этом, если была проторговка, т.е. цена стояла какое-то время около точки, которая стала разворотной, то это усиливает данный уровень. Кроме поиска точек разворота нужно визуально оценивать их силу исходя из тех накоплений, которые есть около этих точек:

точка разворота на графике

Фактически это получается смесь разворотной формации в трендовом движении и локальной консолидации.
По-другому рисуется уровень, если зона разворота сформирована длинными барами. Мы больше обращаем внимание на то место на графике, от которого цена чаще отскакивала:

точка разворота цены с длинными барами

Стоп ставим чуть ниже (например, на один тик) уровня, от которого чаще отскакивает цена. Если такого четкого уровня нет, то длинный бар в точке разворота можно разделить пополам. Если мы покупаем, то точку входа делать в середине или чуть выше. Если у вас есть доступ к кластерным объемам, то ориентируйтесь на них. Владимир ориентируется на то, как ведет себя цена по отношению к крупному объему в баре. Для этого он использует VolFix. Ставьте ордер на покупку на тик выше, перед максимальным объемом в конкретном баре. Стоп можно ставить за точку с максимальным объемом.
Есть особенность определения уровня при быстром движении и быстром отскоке с широким разворотным баром. Например, если было быстрое движение вниз, то делить этот бар пополам не стоит, вероятность, что цена опуститься так низко, мала:

V-образная формация

Широкий уровень или узкий — вы определяете для каждого инструмента индивидуально. Нужно понимать, что характер инструмента, его волатильность могут меняться, и в торговой системе Владимира нет четкого определения, сколько тиков — это широкий уровень, а сколько узкий. Это нужно определять визуально, на глаз, исходя из графика конкретного инструмента за несколько последних дней.

Интерпретация работы уровней и движения цены

После того как вы начертите уровни, начинается интерпретация их работы, погружение в детали того, как движется инструмент. Таких деталей очень много.
Например, есть важный момент, касающийся того, как долго работает уровень. В диапазоне уровень работает до тех пор, пока цена из него не выйдет. Правда, каких-то четких критериев, что такое выход цены из диапазона не дается. Как понять, было расширение диапазона или выход из него? От себя могу предложить попробовать использовать более четкие критерии выхода из накопления, которые есть в системе у Майтрейда.
На трендовом рынке иные критерии относительно работающего уровня:

уровень в разворотной формации

Чтобы купить на втором подходе к нижнему уровню, нужно, чтобы хаи повышались (отмечены красными линиями). Если хаи обновляются, есть восходящее движение, то мы можем продолжать покупать от этого уровня. В этом случае есть вероятность, что уровень еще работает. Если бы хаи наоборот, понижались, то это был бы уже тренд вниз, и в этом случае покупать нельзя.
Еще один вопрос: сколько уровней рисовать и какие из них будут сильными. Если вы торгуете внутри дня, то попробуйте ограничится двумя уровнями в день: один на продажу, а другой на покупку. На практике, по своему опыту, скажу, что удержаться в рамках двух уровней в день очень непросто. Например, опаздываешь с входом в начале торговой сессии и потом начинаешь искать дополнительные уровни внутри дневного диапазона, начинаешь сужать его.
Любые сделки внутри узкого рейнджа – это плохая идея. Флет должен быть достаточно широким, чтобы в нем был потенциал движения и хорошее соотношение размера стопа и потенциальной прибыли. Помимо того, что снижается потенциал в сделке, в диапазоне цена может повести себя как угодно. Пытаясь скальпировать, вы в рыночном шуме просто потеряете деньги. Чем больше вы будете сужать диапазон, тем хуже будут получаться сделки.
Чтобы ограничить количество уровней, перейдите на старшие таймфреймы. Если торгуете по 5-и минутному графику, стройте сильные уровни по 30-и минутному или часовому графику. Уровень будет тем сильнее, чем большее движение его создало или чем большая была консолидация.
После того, как вы нарисовали уровень, нужно обращать внимание на то, как будет себя вести цена при подходе к этому уровню. Плавно она подходит, или, наоборот, быстро. Еще при подходе цены к уровню нужно дождаться появления объема. Он будет дополнительным сигналом того, что интерес сильных игроков к этой цене, к уровню сохраняется. Тут кластерные объемы особенно полезны. Т.к. если бар, например, длинный, то гистограмма объема покажет, что объем большой, но по какой цене прошел максимальный объем в этом баре вам будет непонятно. Если такой бар пробивает уровень, то важно знать, где был объем: перед уровнем или за уровнем.
Нужно смотреть за реакцией цены после увеличения объема. Что будет дальше, кто победил. Цена отскакивает от уровня или остановилась, и копит объем, силы для продолжения движения, пробития уровня, или цена пробила уровень и начала проторговку за ним, чтобы потом вернуться в диапазон, назад за уровень.
Кроме наблюдения за уровнями на графике нужно выделять и следить за проторговками. Именно входы в накопления, в какую сторону они пробиваются, позволяют понять разворот, смену или, наоборот, продолжение тренда. Границы накоплений можно отмечать, проводя линии по самому низкому хаю и самому высокому лоу, не учитывая отдельные хвосты:

область проторговки

Как и в алгоритме торговли Майтрейда, мы смотрим, в какую сторону пирамидятся проторговки, какие накопления, которые были раньше топливом для движения цены, отменяются, какие уровни пробиваются:

разворот, пробитие поддержек

После ложного пробоя, отмеченного красной стрелкой, цена заходит обратно в накопление (выделено красными линиями). Поддержка отменяется. Далее цена уходит ниже уровня, отмеченного голубой линией, и начинает рисовать накопление. Потом цена идет ниже, заходит в еще одну поддержку слева, отменяет ее. Сама цена выходит из проторговки (по Майтрейду), затем тестирует границу накопления. На тесте, отмеченном зеленой стрелкой, может быть вход в шорт. Стоп ставим в верхнюю часть проторговки. Цель сделки — следующее накопление внизу. Еще неплохой вход был наверху, после ложного пробоя. Шорт от верхнего уровня, отмеченного голубой линией. Стоп примерно на уровне красной стрелки.
Учитывайте волатильность инструмента, как она изменилась по сравнению с предыдущим днем, сколько тиков инструмент ходит в разные типы дней. Если день трендовый, то сколько тиков может пройти инструмент внутри дня. Учитывайте, какова величина отката цены может быть, каков характер отката бывает и какой он в данный момент, быстрый откат или медленный, сколько их было в данном тренде. Обращайте внимание, как меняется волатильность в зависимости от объема, как инструмент реагирует на новости. Посмотрите на истории на сколько тиков цена может пробить уровень, как цена работает с «круглыми» значениями.
Например, вы знаете на истории, что инструмент может идти по тренду 100 тиков и сегодня такой трендовый день, но вы не успели зайти. Вам нужно ждать реализации этого движения и, если после движения в 100 тиков перед ценой есть сильное сопротивление, то попробуйте войти на развороте. Не нужно догонять и заходить по плохим ценам, нужно ждать своей цены у сильного уровня. На практике это непросто. Обычно начинаешь думать, что до хорошего, сильного уровня цена не дойдет. Она доходит. Нужно набраться терпения и ждать своей цены.
Советы по интерпретации движения цены достаточно универсальны, они подойдут для всех рынков. Таких деталей на курсе Владимира Баженова обсуждается много и на теоретических, и на практических занятиях.

Заключение

Прочитав ту часть статьи, которая касается интерпретации работы уровней и движения цены, вы уже, наверное, поняли в чем сложность системы. Кажущийся поначалу простым подход к торговле, достаточно простые и понятные правила определения сильных уровней, превращаются в весьма сложную, нечеткую систему правил торговли. На практике нужен большой опыт наблюдения за рынком, опыт совершения сделок, чтобы учитывать множество деталей, чтобы начать понимать, как эта система работает. Обучение даст правильную базу, но четкой, пошаговой инструкции тут не будет, как ее не может быть для живого, постоянно меняющегося рынка.

You may also like

2 комментария

  1. Майтрейд, UT, Баженов, Стинбарджер.. — у меня странное ощущение, что это мой блог, который я начал вести в прошлом году, но почему-то об этом не помню. И вот случайно наткнулся на свои конспекты :]

  2. Вот поэтому я и написал эти статьи, предварительно пересмотрев семинары и перечитав эти книги. Детали очень быстро забываются. Я их тоже читал несколько лет назад, а с опытом торговли на многое смотришь по-другому. Вот сейчас перечитывая видишь новые идеи, которые раньше не замечал. Да и тот же Стинбарджер, Беллафиоре достаточно утомительно читаются. Я взял самое, на мой взгляд, полезное. Надеюсь, статьи помогут начинающим, или тем, кто хочет освежить знания. Еще, на мой взгляд, все эти семинары, книги, про которые я тут успел написать, не очень хорошо структурированы. По ним очень тяжело учиться. Да многие не утруждают себя читать даже это …