Стратегия торговли Pump and Dump

1. Что такое Pump and Dump

Стратегия торговли памп и дамп (Pump and Dump) заключается в поиске акций или других биржевых инструментов, цены которых были разогнаны с помощью новостей, слухов, сильно преувеличенных или ложных заявлений и других манипуляций. Часто высокие цены, например, акций, являются результатом PR компаний, они не обоснованы и не имеют под собой фундамента в виде финансовых результатов фирм.
Мы можем искать точку для открытия длинных позиций на начальных этапах накачки, отслеживая новостной фон по компании, или для открытия коротких позиций, когда сильное движение вверх останавливается. Отслеживая новостной фон вокруг компании, можно купить акции, когда накачка только начинается, или зашортить акции после сильной накачки, когда рост составляет 50, 100% и более, и становится очевидно, что рост ничем не обоснован. В этом случае мы рассчитываем взять на падении 30-50% от этого роста.
Часто под стратегией торговли памп и дамп имеют в виду именно открытие шорт позиций, когда в сильно выросшей акции после резких вертикальных движений возникает дисбаланс. Организаторы накачки распродают акции толпе на росте, и когда интерес у толпы покупать по высоким ценам пропадает, цены начинают сами обваливаться и возвращаются к точке, от которой начался рост и даже падают ниже.
Из масштабных памп и дампов последнего времени я бы отметил накачку криптовалют. В конце 2017-го года о биткойне говорили все, кому не лень. Можно было наблюдать мощную PR компанию перед началом торгов фьючерсами на этот инструмент. Во множестве публикаций утверждалось, что биткойн будет стоить 100 тысяч, миллион долларов. При этом криптовалюты не имели какого-то определенного правового статуса во многих странах. Как проводить фундаментальный анализ криптовалют, тоже не понятно. Часто под видом фундаментального анализа можно увидеть смехотворный анализ слухов в твиттере, когда владельцы определенной криптовалюты кормят публику «новостями о будущем». В общем, в криптовалютах наблюдаются многие признаки памп и дампов, и поведение цены того же биткойна и разнообразных токенов это подтверждает. В статье мы будем рассматривать памп и дампы в американских акциях.

Continue Reading

Антон Крил. Хеджевые стратегии на основе фундаментального анализа

Антон Крил (Anton Kreil), известный широким массам по шоу канала BBC «Million Dollar Traders», ранее работал трейдером в Goldman Sachs, а сейчас является партнером Institute of Trading and Portfolio Management.

1. Описание курса и подхода к торговле

Курс трейдинга, который ведет Антон Крил, основан на макроэкономическом, фундаментальном, техническом анализе и управлении рисками. Его подход к торговле копирует стратегии хедж-фондов. Причем копируется не только стратегия торговли, но и стратегия поведения трейдеров. Стратегия поведения трейдеров хедж-фондов заключается в том, что они обеспечивают себе ежемесячный доход за счет зарплаты, а не от трейдинга. Зарплата идет в виде процента от управления привлеченным капиталом. Они реинвестируют половину поощрительной премии от прибыли снова в фонд. Тем самым трейдеры хедж-фондов наращивают капитал, и за счет капитализации процентов в итоге заработают намного больше после продажи фонда, чем если бы они просто ежемесячно снимали заработанное. Чтобы разбогатеть, вам нужно подражать менеджерам хедж-фондов, а не слушать рекламу, в которой вам будут говорить, что вы ежемесячно будете зарабатывать с трейдинга определенную сумму. Снимая заработанное, вы не увеличите свой капитал. Именно с этого начинается курс.
Стратегия торговли, которой обучают в этом курсе, тоже повторяет стратегии хедж-фондов. Целью является стабильная прибыль и умеренная волатильностью счета, когда вы зарабатываете и на хорошем и на плохом рынке. В курсе трейдинга учат создавать диверсифицированные портфели из лонговых и шортовых сделок с временем удержания спредовых позиций на протяжении 1-3 месяцев. Акцент на среднесрочной торговле сделан по той причине, что на протяжении последних десятилетий волатильность рынков неуклонно снижалась. Статистика по индексам, акциям, входящим в индекс, валютам, показывает, что 80% времени рынок спит.

Continue Reading

Обзор курса по дейтрейдингу от SMB Capital

1. Описание курса

Курс по трейдингу от компании SMB Capital ориентирован на внутридневную торговлю акциями на американском рынке. Дейтрейдинговая стратегия основана на анализе и отборе активных акций, техническом анализе, чтении ленты и риск-менеджменте. Если вы торгуете другие рынки, то все равно в этом курсе вы сможете найти полезные советы по техническому анализу, управлению позицией, риском. В статье будут описаны внутридневные стратегии торговли, основные модели и торговые инструменты.
Курсы от SMB Capital дадут, конечно, больше знаний и навыков. Они предполагают общение с успешными трейдерами, разбор вашей торговли, использование специализированного ПО от SMB и т.д. Но на курсы стоит идти, когда вы уверены, что вы хотите торговать именно на этом рынке и именно в таком стиле. В статье дается работающая стратегия, попробовав которую, вы сможете понять, подходит ли вам американский рынок акций и этот стиль внутридневной торговли.

2. Отбор активных акций

Поиск и отбор активных акций (или, как их называют в SMB, «акций в игре») – это основа, на которой строится стратегия. Качество вашего трейдинга очень сильно будет зависеть от качества отобранных вами акций. Торговля такими акциями дает несколько преимуществ:
— «акции в игре» могут совершать сильные однонаправленные движения и формируют понятные формации;
— движение цены в таких акциях более чистое, с меньшим количеством «шума» из-за присутствия крупных игроков и меньшего влияния роботов;
— с повышением объема в активной акции увеличивается волатильность и, соответственно, возможность для заработка, т.к. увеличивается потенциал движения. Ecли в акции есть новость, она может двигаться в 2 раза больше ATR;
— акция в игре (особенно в сезон отчетов) может дать 2-3 точки для входа в течение дня с хорошим соотношением риска и прибыли. Например, даже если вы пропустили первое сильное движение, после отката вы можете заходить по тренду, и можно ожидать второе, примерно такой же величины движение, как и первое;
— в акции появляются возможности для совершения моментум-трейдов, которые могут дать значительную прибыль за короткое время;
— большая ликвидность дает возможность зайти в инструмент крупным объемом. Увеличившийся объем, кроме этого, говорит о том, что новость настоящая. Повышенный объем – это дополнительный сигнал, который говорит, что акции можно доверять;
— в акции, в которой появились крупные игроки, проще читать ленту и искать на ленте подтверждающие сигналы для входа;
— важная новость в «акции в игре» работает как дополнительный сигнал для входа, который увеличивает ваше преимущество в сделке, в таких трейдах вы можете взять позицию с большим объемом.

Continue Reading

Один хороший трейд. Обзор книги Майка Беллафиоре по внутридневной торговле акциями

Проп-трейдинговая компания SMB Capital существует более 10 лет, а ее основатели работают как трейдеры более 20 лет, с конца 90-х годов. Их основная специализация – это внутридневная торговля активными акциями на американском рынке. Сейчас часто можно встретить дискуссии о невозможности заработать деньги дейтрейдингом. SMB Capital просто одним фактом своего существования опровергает это. Да, этот вид торговли не всем подходит, но это не означает, что он не работает.
Стиль торговли трейдеров SMB Capital, о котором рассказывается в книге «Один хороший трейд», можно описать одним предложением: это постоянный поиск активных акций, использование простого технического анализа в виде уровней, чтение ленты (этому придается особо важное значение) и изучение новостей по отобранным акциям.

Обучение сосредоточено на базовых навыках торговли, контроле рисков, эмоций. При обучении закладывается фундамент, который позволяет адаптировать торговлю под любой рынок. Работа с уровнями, чтение ленты и отбор правильных акций позволяют зарабатывать деньги на трендовом рынке, и на рынке, находящемся в диапазоне. Даже если рынок в целом не движется, то среди тысяч торгуемых бумаг все равно можно найти акцию, которая будет двигаться. Навыки чтения ленты и работа с уровнями позволяют скальпировать на спокойном рынке и строить, например, крупную позицию на трендовом рынке или совершать импульсные трейды на рынке с высокой волатильностью. Кроме этого, используя простые, проверенные, универсальные инструменты, проще найти свой стиль торговли, который лучше всего подходит именно вам, и адаптировать его под меняющийся рынок.

Отбор активных акций

В книге такие активные акции называются «акции в игре». Стратегия торговли предполагает поиск акций, которые движутся, но, при этом, движения в этих бумагах должны быть вам понятны. На практике сложность заключается в том, чтобы из нескольких

Continue Reading

Психология трейдинга. Самоучитель трейдера от Бретта Стинбарджера

Когда я думал о статье по теме психология трейдинга, с одной стороны, я понимал важность темы, но с другой стороны, судя по количеству запросов в поисковиках, она мало кого волнует. Это очень печально, т.к. рано или поздно с психологическими проблемами сталкивается любой трейдер.

Я считаю, что книгу «Самоучитель Трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия» Бретта Стинбарджера нужно прочитать в первую очередь, до изучения каких-либо стратегий и тем более до начала торговли. По крайней мере, первые три главы. Они задают правильное направление в подходах к обучению трейдингу. Подавляющее большинство просто начинает учиться неправильно. Большинство обучающихся находят учителя случайно (по рекламе, совету на форуме, купленной книге). Далее, они сразу ждут «грааля», хотят увидеть точки входа. Они надеются, что, просто скопировав стратегию, будут зарабатывать деньги и обеспечат себя на всю оставшуюся жизнь. Еще активно дискутируется вопрос о стейтменте учителя: зарабатывает он или не зарабатывает. В этом подходе к трейдингу неправильно вообще все. Вы не начнете зарабатывать, какой бы прибыльной стратегия не была и сколько бы денег не заработал учитель. Если это случится, то это будет большой удачей.

Continue Reading

Обзор книги Александра Элдера «Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга»

Лично мне нравится формат книг о трейдинге в виде интервью. Люди используют разные стили торговли, и из их стратегий можно всегда взять что-то полезное. Но книга Элдера отличается, например, от книги Джека Швагера «Новые маги рынка» тем, что в ней в каждом интервью разбираются по две сделки. Одна прибыльная и одна убыточная с комментариями самого трейдера и комментариями Элдера. Сделки очень хорошо описывают и стратегию, и самого трейдера.

Разбор сделок и стратегий – это и главное достоинство книги, и ее главный недостаток. Главная моя претензия относительно многих сделок заключается в том, что трейдеры часто не говорят о принципах установки стопа, его размере и целевой прибыли, т.е. бывает непонятно, какое соотношение риска к убытку планировалось в сделке.

На мой взгляд, этот недостаток книги возник не из-за того, что люди не хотели показывать детали своей системы, а из-за того, что не посчитали это главным в системе, а в реальности это и есть самое главное. Т.е. недостатки некоторых интервью в книге и отражают реальную ситуацию с трейдерами. Далеко не все строят свои системы на фундаменте риск-менеджмента и мани-менеджмента. Большинство увлечено поисками точек входа, а управление позицией отходит на задний план. Хотя, конечно, соотношение риска к прибыли – это один из ключевых моментов при отборе акций для торговли по алгоритму Александра Эдлера. В книге этот алгоритм также рассматривается.

Continue Reading

Трейдинг от А до Я с Александром Герчиком за 60 дней. Обзор курса

1. Описание курса

Курс состоит из пяти блоков и ознакомительного блока, предназначенного для новичков:
Блок 0. Кейс для новичков
Блок 1. Уровни, их сила и слабость
Блок 2. Точка входа, тренд, уровни.
Блок 3. Стоп. Люфт. Тейк. РМ и ММ
Блок 4. Алгоритм. Статистика. Домашка
Блок 5. Психология трейдинга
Описание каждого блока вы можете посмотреть на сайте курса. Основой курса являются видеоролики продолжительностью от 2 до 40 минут. В основном это 5-15 минутные видео, нарезанные из разных курсов Александра Герчика. После просмотра каждого ролика необходимо выполнить домашнее задание, которое необходимо отправить своему куратору. После выполнения задания вам открывают доступ к следующему видео. Кроме видео предоставляются дополнительные материалы, например, в виде подборок скриншотов графиков с уровнями, точками входа, совершенными сделками, торговые алгоритмы, написанные участниками семинаров и курсов. Кроме этого, для участников курса проводятся вебинары, на которых вы можете задать вопросы.
На мой взгляд, онлайн-курс из нарезанных на кусочки видео с семинаров – это достаточно непростой для восприятия формат. Я не уверен, что я бы вообще смог написать статью о стратегии торговли Александра Герчика только на основе видео из онлайн курса. Я смог это сделать только потому, что до этого написал статью об этой стратегии на основе семинара. Детали алгоритма торговли и стратегию не просто понять как целое, особенно, если обучение растянуто на 60 дней. Линейность повествования не всегда соблюдается, некоторые темы повторяются в нескольких блоках. Например, про ложные пробои рассказывается в блоке 0, 1, 2, 3, 4. Или в коротком видео могут обсуждаться несколько тем, идет диалог с залом на семинаре. Когда таких роликов несколько десятков, то собрать из этих кусочков мозаики целую картину очень непросто.

Continue Reading

Курс активного трейдера. Обзор семинара Александра Герчика

1. Алгоритм торговли

Алгоритм торговли Александра Герчика основан на техническом анализе. Он подходит для работы на рынке акций, фьючерсов, и рынке Форекс. Стратегия заключается в определении сильных уровней на дневном графике и поиск точки входа на меньших тамфреймах при отбое или пробое уровня. Точка входа представляет из себя «след» лимитного покупателя или продавца. Данная точка ищется по определенному алгоритму.
Достоинством стратегии Александра Герчика является формализация алгоритма. Это простая и, главное, единственная модель определения точки входа, расчета стопа. Курс трейдинга в этом плане сильно эволюционировал. Если 10 лет назад обучали разным подходам к определению точки входа (и часто люди не знали, с чего им лучше начать в торговле), то теперь это одна жесткая модель. На мой взгляд, это более правильный подход. Нужно научиться делать что-то одно, что будет работать. Для начала нужно научится не терять деньги, а потом постепенно улучшать свою торговлю. Семинар позиционируется не «как стать миллионером», а «как научиться не терять на рынке деньги». В начале обучения Александр Михайлович предупреждает сразу, что из группы в несколько десятков человек работать трейдером получиться у считанных единиц.

Continue Reading

United Traders Derby. Статистика отбора трейдеров

Уже не первый год United Traders проводит регулярные турниры, целью которых является отбор в команду трейдеров. Предлагаются турниры на биржах CME, NYSE, FORTS, MOEX, RTS. Это турниры разной продолжительности, стоимости и с разными условиями прохождения. Вы можете подобрать турнир, который по своим условиям больше всего подходит вашей стратегии и стилю торговли. Идея с отбором хорошая, т.к. она, я думаю, спасла сотни людей от торговли на свои деньги на реальном счете. Во время торговли на турнире тоже все почти реальное. Графики, котировки, эмоции. Хоть вы и понимаете, что счет не реальный и ордера не отправляются на биржу, но вы переживаете за выполнение условий конкурса, вы думаете о риск-менеджменте, ну и потратить впустую взнос за участие в турнире тоже не хочется. Так что с технической и эмоциональной точки зрения United Traders Derby весьма близко к тому, что трейдеры испытывают в реальной торговле. Я могу подтвердить это, т.к. сам торговал на CME и потом участвовал в UT Challenge СМЕ. Все проблемы со стратегией, с психологией, на турнире проявляются так же ярко, как и в торговле на реальном рынке на свои деньги.
Поэтому меня заинтересовал вопрос, насколько реально пройти отбор, какому количеству трейдеров это удалось сделать, каков % успешных трейдеров от общего количества участников. Так как торговля на Derby весьма близка к торговле на настоящем фондовом рынке, я предполагал, что статистика трейдеров на Derby очень близка к статистике трейдеров на рынке. Мне было интересно узнать, какой примерно процент успешных людей в этой сфере, по крайней мере, на краткосрочной дистанции. Ведь даже победа в турнире, который шел 4 недели или 12 недель, не гарантирует такого же результата в будущем, потому что рынки меняются, и у кого-то лучше получается торговать в боковике, у кого-то в тренде, а предсказать, какой рынок будет во время турнира, невозможно.
Данные о результатах турнира я брал в терминале Derby:

терминал торговли для Derby

Continue Reading

Владимир Баженов. Алгоритм торговой системы для фьючерсных рынков

Данная статья написана на основе статей, интервью Владимира Баженова, видео с записью его торговли, выступлений на семинарах и конференциях, которые публиковались в сети за последние годы.

Определение сильных уровней поддержки и сопротивления

Торговая система трейдера Владимира Баженова основана на техническом анализе рынка. Он сторонник простоты и минимизации информации необходимой для совершения сделки. В своей торговле он использует чистый график, на котором отмечает уровни (в соответствии со своей системой) и диаграмму объема. Причем он использует график, на котором нет точек открытия и закрытия бара. В его статье «Почему не работают торговые стратегии. Урок №3» видно, как настроен график в платформе VolFix. Для более точного определения точки входа и стопа он использует кластерные объемы. Но, в принципе, по его системе можно торговать и без них.
Система предполагает поиск сильных уровней и работу от этих уровней. В зависимости от типа рынка (боковик или тренд) уровни строятся по-разному. В боковике они строятся по хаям баров:

движение в канале

Continue Reading